입찰장에서는 버튼 하나로 돈을 벌 수 없었다
얼마 전 지인이 자동매매프로그램 하나를 보여줬습니다. 설정만 해두면 주식이든 코인이든 알아서 사고팔고, 손절도 하고, 수익 실현도 한다는 식이었습니다. 화면은 그럴듯했습니다. 수익률 그래프도 예쁘고, 백테스트 결과도 화려했죠. 그런데 저는 그걸 보자마자 법원 경매 물건명세서가 떠올랐습니다.
경매 초보들이 처음에 제일 많이 하는 착각이 있습니다. 감정가 3억짜리가 2억 1천에 나왔으니 9천만 원 싸게 사는 거 아니냐는 생각입니다. 자동매매프로그램도 비슷합니다. 과거 차트에서 20% 수익이 났다는 화면을 보면, 앞으로도 비슷하게 돈을 벌 것처럼 보입니다. 근데 현장은 그렇게 단순하지 않습니다.
경매에서는 등기부 한 줄, 전입세대 한 명, 미납 관리비 몇백만 원이 수익을 통째로 뒤집습니다. 자동매매도 마찬가지입니다. 수수료, 슬리피지, 체결 지연, 급락장, 거래량 부족 같은 것들이 화면 속 수익률에는 얌전하게 안 보입니다. 돈은 항상 안 보이는 데서 새어 나갑니다.
자동매매프로그램이 나쁜 게 아니라 믿는 방식이 위험하다
솔직히 자동매매프로그램 자체를 무조건 사기라고 보지는 않습니다. 일정한 기준으로 매수·매도를 반복해야 하는 사람에게는 도구가 될 수 있습니다. 사람이 감정적으로 손절을 미루거나, 욕심 때문에 익절 타이밍을 놓치는 경우가 많으니까요.
다만 문제는 초보가 이걸 ‘판단을 대신해주는 기계’로 믿는 순간입니다. 경매로 치면 권리분석도 안 하고, 임장도 안 가고, 낙찰가율만 보고 입찰표 쓰는 것과 같습니다. 낙찰은 받을 수 있습니다. 문제는 그다음입니다. 점유자가 안 나가고, 대항력 있는 임차인이 튀어나오고, 잔금대출이 예상보다 덜 나오면 그때부터 진짜 돈이 들어갑니다.
자동매매에서도 비슷한 일이 생깁니다. 프로그램이 매수 신호를 냈다고 해서 그 종목의 유동성, 공시 리스크, 시장 분위기, 환율, 금리, 세금까지 다 책임져주지는 않습니다. 특히 레버리지를 얹으면 작은 오차가 큰 손실로 변합니다. 3% 손실이 별것 아닌 것 같아도 5배 레버리지면 계좌에는 15% 충격입니다.
초보가 가장 많이 속는 숫자들
자동매매프로그램 홍보 화면에서 자주 보이는 숫자가 있습니다. 월 10%, 승률 80%, 최대 낙폭 5%, 백테스트 3년 우상향 같은 표현입니다. 경매 강의 광고에서 ‘무피 투자’, ‘실투자금 1천만 원’, ‘월세 100만 원’만 크게 보여주는 것과 닮았습니다.
제가 경매 물건을 볼 때는 매도가격보다 먼저 비용을 깝니다. 취득세, 법무비, 명도비, 수리비, 중개보수, 대출이자, 공실 기간까지 넣습니다. 자동매매도 똑같이 봐야 합니다. 수익률만 보지 말고 실제 계좌에서 빠지는 비용을 먼저 봐야 합니다.
- 거래 수수료와 세금이 반복 매매에서 얼마나 쌓이는지
- 백테스트에 실제 체결 지연과 슬리피지가 반영됐는지
- 급락장이나 거래 정지 같은 예외 상황에서 어떻게 작동하는지
- 손절 기준이 고정인지, 변동성에 따라 달라지는지
- 프로그램 오류가 났을 때 포지션을 사람이 바로 끊을 수 있는지
이 항목을 하나씩 따지면 광고 화면의 수익률이 꽤 많이 깎입니다. 경매에서도 낙찰가만 보면 싸게 산 것 같은데, 실제로는 수리비 2천만 원, 명도비 500만 원, 이자 6개월치를 넣고 나면 남는 게 별로 없는 물건이 많습니다.
경매식으로 자동매매프로그램을 검토하는 방법
저는 새로운 투자 도구를 볼 때 경매 물건 보듯이 봅니다. 첫째, 최악의 경우를 먼저 계산합니다. 수익이 얼마나 날지가 아니라, 일이 꼬이면 얼마까지 잃을 수 있는지를 봅니다. 경매에서는 보증금 10%를 날리는 상황을 상상하고 들어갑니다. 자동매매에서는 계좌의 몇 퍼센트가 하루에 날아갈 수 있는지부터 봐야 합니다.
둘째, 작은 돈으로 실제 운용 기록을 봅니다. 백테스트는 참고일 뿐입니다. 낙찰 사례집만 읽고 명도를 다 안다고 할 수 없는 것처럼, 과거 차트 결과만 보고 프로그램을 믿기는 어렵습니다. 최소 한두 달은 아주 작은 금액으로 실거래 체결 내역을 봐야 합니다. 매수·매도 시간이 실제 호가 흐름과 맞는지, 손절이 제때 나가는지, 변동성이 큰 날에 멈추지 않는지 확인해야 합니다.
셋째, 내가 이해 못 하는 전략에는 돈을 크게 넣지 않습니다. 프로그램 판매자가 복잡한 수식과 영어 약어를 늘어놓는데, 정작 왜 사고 왜 파는지 설명이 안 되면 조심해야 합니다. 경매에서도 특수물건을 모르면 안 들어가는 게 맞습니다. 유치권, 법정지상권, 선순위 임차인 구조를 모르면서 고수익만 보고 들어가면 수업료가 너무 비쌉니다.
실전에서 제가 보는 최소 기준
자동매매프로그램을 굳이 쓴다면 저는 아래 기준을 먼저 봅니다. 이 기준을 통과한다고 무조건 안전하다는 뜻은 아닙니다. 최소한 말이 되는지 거르는 필터에 가깝습니다.
- 실계좌 운용 내역을 기간별로 확인할 수 있어야 한다
- 손실 구간을 숨기지 않고 보여줘야 한다
- 중간에 사용자가 포지션을 강제로 종료할 수 있어야 한다
- 원금 보장, 확정 수익 같은 표현을 쓰면 바로 제외한다
- 프로그램 비용을 빼고도 기대 수익이 남는 구조여야 한다
특히 원금 보장 이야기가 나오면 저는 바로 한 발 뺍니다. 투자에서 원금 보장을 말하는 순간, 그건 투자 설명이 아니라 판매 멘트에 가까울 때가 많았습니다. 경매도 마찬가지입니다. 싸게 낙찰받으면 무조건 번다는 말은 현장을 몰라서 하는 말이거나, 뭔가를 팔려는 말일 가능성이 큽니다.
돈 버는 도구보다 손실을 멈추는 기준이 먼저다
자동매매프로그램을 쓰려는 마음은 이해합니다. 사람은 흔들립니다. 저도 입찰장에서 분위기에 휩쓸려 한 호가 더 쓰고 싶은 적이 많았습니다. 경쟁자가 계속 들어오면 괜히 물건을 빼앗기는 것 같고, 오늘 빈손으로 돌아가면 손해 본 것 같은 기분도 듭니다.
그런데 10년 넘게 경매를 하면서 느낀 건, 오래 살아남는 사람은 수익률이 제일 높은 사람이 아니었습니다. 위험한 물건을 피하고, 모르는 구조에서는 멈추고, 계산이 안 맞으면 입찰표를 찢을 줄 아는 사람이 오래 갔습니다. 자동매매도 결국 같습니다. 프로그램이 돈을 벌어주는지보다, 내가 손실을 감당할 기준을 갖고 있는지가 먼저입니다.
저라면 자동매매프로그램에 큰돈을 바로 넣지 않습니다. 처음에는 잃어도 생활에 영향 없는 금액으로, 기간을 정해 테스트합니다. 그리고 수익이 나도 바로 증액하지 않습니다. 운이 좋았는지, 시장이 쉬웠는지, 프로그램이 진짜로 대응을 잘했는지 구분하는 시간이 필요합니다.
경매든 자동매매든 돈을 버는 방식은 달라도 망하는 패턴은 비슷합니다. 잘 모르는 걸 쉽게 믿고, 작은 손실을 인정하지 못하고, 남의 수익률을 내 돈의 미래처럼 착각하는 순간부터 계좌가 위험해집니다. 저는 아직도 입찰표 쓰기 전에 계산기를 다시 두드립니다. 자동으로 움직이는 프로그램 앞에서도 그 습관은 버리지 않는 게 맞다고 봅니다.
