2017년 겨울에 처음 산 코인은 매수 버튼을 누른 지 이틀 만에 30% 넘게 빠졌다. 그때는 거래량이 뭔지, 락업 물량이 언제 풀리는지, 거래소 간 가격 차이가 왜 나는지도 몰랐다. 그냥 커뮤니티에서 다들 간다고 하니까 나도 늦기 전에 타야 한다고 생각했다. 시간이 지나고 보니 코인투자는 맞히는 게임이라기보다, 크게 망가질 상황을 하나씩 줄이는 일에 더 가까웠다.
가격보다 먼저 거래량과 위치를 본다
초보 때 가장 많이 한 실수가 가격만 보는 것이었다. 100원짜리가 1,000원이 되면 싸 보이고, 5만 원짜리가 3만 원으로 내려오면 할인처럼 느껴진다. 그런데 코인 가격은 단위가 별 의미 없는 경우가 많다. 발행량이 다르고 유통량이 다르기 때문이다.
나는 이제 관심 코인이 생기면 먼저 최근 24시간 거래대금, 상장 거래소, 시가총액 순위를 같이 본다. 거래대금이 너무 얇으면 내가 팔고 싶을 때 원하는 가격에 빠져나오기 어렵다. 특히 소형 코인은 호가창 위아래가 비어 있는 경우가 많아서, 차트상 5% 하락처럼 보여도 실제 매도하면 10% 이상 밀릴 수 있다.
직접 확인할 숫자
- 최근 24시간 거래대금이 며칠째 유지되는지
- 전체 발행량 대비 실제 유통량이 어느 정도인지
- 상위 거래소 몇 곳에 분산 상장되어 있는지
- 최근 상승률이 비트코인이나 같은 섹터 코인보다 과하게 튀었는지
예전에 한 메타버스 코인을 샀을 때 차트만 보면 막 출발하는 그림이었다. 그런데 거래대금 대부분이 한 거래소에 몰려 있었고, 며칠 뒤 입출금이 막히면서 가격이 따로 놀았다. 그때부터는 차트보다 거래 환경을 먼저 본다.
호재보다 일정표와 물량을 먼저 확인한다
코인투자에서 호재라는 말은 참 달콤하다. 메인넷 출시, 파트너십, 에어드롭, 대형 거래소 상장 같은 단어가 붙으면 당장이라도 더 오를 것 같다. 그런데 시장은 이미 그 기대를 가격에 반영해두는 경우가 많다. 발표 당일에 오히려 빠지는 장면도 흔하다.
내가 크게 배운 건 락업 해제 일정이었다. 프로젝트가 좋아 보여도 초기 투자자 물량이나 팀 물량이 한꺼번에 풀리면 매도 압력이 생긴다. 물론 물량 해제가 곧 폭락을 뜻하지는 않는다. 다만 초보자가 아무것도 모르고 들어가기에는 부담이 큰 구간이다.
- 토큰 언락 일정이 가까운지 본다
- 재단 지갑에서 거래소로 이동한 물량이 있는지 본다
- 호재 발표 전 이미 몇 배 오른 상태인지 본다
- 호재가 실제 매출이나 사용량 증가로 이어지는지 본다
솔직히 대부분의 호재는 제목만 보면 좋아 보인다. 그래서 나는 발표 문구보다 이후 데이터 변화를 본다. 이용자 수, 수수료 수익, 네트워크 트랜잭션, 디파이 예치금 같은 숫자가 따라오지 않으면 오래 들고 가기 어렵다.
매수 금액은 확신이 아니라 손실 기준으로 정한다
상승장에서는 누구나 똑똑해진 느낌이 든다. 나도 한때는 10% 수익을 너무 작게 보고, 2배를 기본 기대치처럼 잡았다. 그런데 하락장이 오면 50% 손실도 순식간이다. 코인은 주식보다 변동성이 훨씬 크고, 주말에도 멈추지 않는다.
그래서 지금은 매수 전에 먼저 손실 가능 금액을 정한다. 예를 들어 투자금 500만 원 중 한 코인에 100만 원을 넣고, 손절 기준을 20%로 잡으면 실제 감당할 손실은 20만 원이다. 이 20만 원이 잠을 설치게 만드는 금액이면 포지션이 큰 것이다.
내가 쓰는 간단한 기준
- 비트코인과 이더리움 비중을 먼저 정한다
- 알트코인은 한 종목에 전체 자산의 5~15% 이상 몰지 않는다
- 손절가를 정하지 못한 매수는 보류한다
- 분할 매수는 최소 3번 이상으로 나눈다
분할 매수는 수익률을 극대화하는 기술이라기보다 내 감정을 덜 흔들리게 만드는 장치에 가깝다. 한 번에 샀다가 바로 빠지면 사람은 차트를 계속 보게 된다. 반대로 현금을 남겨두면 하락도 조금은 기회로 볼 수 있다.
스테이킹과 디파이는 수익률보다 출금 조건이 중요하다
스테이킹 연 20%, 예치 수익률 40% 같은 문구를 보면 눈이 간다. 나도 소액으로 여러 번 넣어봤다. 그런데 높은 수익률에는 거의 항상 이유가 있었다. 토큰 가격이 계속 떨어지거나, 보상 토큰이 매일 풀리거나, 출금 대기 기간이 길거나, 스마트컨트랙트 위험이 숨어 있었다.
특히 디파이는 원금을 잃는 방식이 생각보다 다양하다. 단순 가격 하락만 있는 게 아니다. 페깅이 깨질 수 있고, 브릿지 문제가 생길 수 있고, 풀의 한쪽 자산만 남는 상황도 생긴다. 초보라면 처음부터 큰돈을 넣기보다 테스트 금액으로 입금과 출금까지 해보는 편이 낫다.
- 예치 전 출금 대기 기간을 확인한다
- 수익률이 어떤 토큰으로 지급되는지 본다
- 감사 이력이 있어도 절대 안전하다고 보지 않는다
- 브릿지를 쓸 때는 소액 전송으로 먼저 테스트한다
거래소 스테이킹도 마찬가지다. 원클릭이라 쉬워 보이지만 중도 해지가 안 되거나, 해지 후 며칠 동안 자산이 묶이는 상품이 있다. 상승장 막판에는 이 며칠이 꽤 크게 느껴질 수 있다.
내가 코인투자를 계속하는 방식
요즘도 시장이 갑자기 뜨거워지면 마음이 흔들린다. 오래 했다고 욕심이 사라지는 건 아니다. 다만 예전과 달라진 점은 매수 전에 적어도 세 가지는 확인한다는 것이다. 이 코인이 왜 오르는지, 내가 틀렸을 때 어디서 나올지, 지금 들어가도 손실을 감당할 수 있는지.
코인투자는 누가 대신 책임져주지 않는다. 유명 인플루언서가 말했든, 커뮤니티 분위기가 좋든, 거래소 앱에 인기 종목으로 떴든 결국 내 계좌에 찍히는 손익은 내 몫이다. 그래서 나는 화려한 예측보다 지루한 확인을 더 믿는다. 오래 살아남는 쪽이 다음 기회도 잡을 수 있으니까.
