며칠 전 시세창을 열었는데 비트코인이 8만4천 달러대, 이더리움이 2천6백 달러대에서 움직이고 있더라고요. 예전 같으면 이 숫자만 보고 마음이 급해졌을 겁니다. 2017년 끝물에 저도 그랬습니다. 이미 많이 오른 차트에 올라타면서도, 누가 더 간다는 말만 믿고 손절 기준도 없이 매수했거든요. 그때 배운 건 단순했습니다. 코인전망은 맞히는 게임이라기보다, 틀렸을 때 덜 다치는 준비에 가깝습니다.
코인전망을 보기 전에 가격 위치부터 확인하는 방법
초보일수록 먼저 보는 게 뉴스 제목입니다. 그런데 저는 이제 차트의 현재 위치를 먼저 봅니다. 비트코인이 최근 30일 저점에서 몇 퍼센트 올라왔는지, 90일 기준으로는 과열인지, 전고점 근처에서 거래량이 붙는지를 확인합니다. 예를 들어 한 달 사이 20~30퍼센트 오른 상태라면 좋은 자산이어도 신규 진입은 부담스럽습니다. 반대로 하락장에서 10퍼센트 반등했다고 바로 상승장 복귀로 보는 것도 위험합니다.
제가 물렸던 구간도 대부분 비슷했습니다. 가격은 이미 많이 올라 있었고, 커뮤니티에는 더 간다는 글이 많았고, 저는 현금 비중을 남기지 않았습니다. 이후 -40퍼센트가 찍혔을 때는 좋은 코인인지 아닌지가 문제가 아니었습니다. 더 살 돈도 없고, 손절도 못 하고, 그냥 버티는 사람이 됐습니다.
- 최근 7일, 30일, 90일 상승률을 같이 본다
- 전고점 대비 현재 가격이 얼마나 떨어져 있거나 가까운지 본다
- 거래량이 가격 상승을 따라오는지 확인한다
- 비트코인 도미넌스가 오르는지 내리는지 본다
거시 흐름은 코인판 분위기를 크게 바꾼다
코인은 독자적으로 움직이는 듯 보여도 결국 유동성의 영향을 많이 받습니다. 금리가 높고 달러가 강한 구간에서는 위험자산 전체가 숨을 죽이는 경우가 많았습니다. 반대로 금리 인하 기대가 커지고 주식시장까지 같이 살아날 때는 코인 쪽으로 돈이 빨리 들어옵니다. 그래서 저는 코인전망을 볼 때 미국 금리, 달러지수, 나스닥 흐름을 같이 봅니다.
물론 거시 지표 하나로 매수와 매도를 결정하진 않습니다. 금리 인하 기대가 있어도 이미 가격에 반영됐을 수 있고, 좋은 뉴스가 나왔는데도 차익 실현이 먼저 나올 수 있습니다. 그래서 중요한 건 방향보다 시장의 해석입니다. 같은 뉴스에도 가격이 안 빠지면 매수세가 강한 것이고, 좋은 뉴스에도 못 오르면 피로도가 쌓였다고 봅니다.
제가 실제로 체크하는 순서
- 비트코인이 주요 이동평균선 위에서 버티는지 본다
- 나스닥이 급락하는 날 코인이 같이 무너지는지 본다
- 스테이블코인 시가총액이 늘어나는지 확인한다
- 거래소 공지와 선물 펀딩비가 과열인지 본다
알트코인 전망은 비트코인보다 더 보수적으로 본다
알트코인은 상승장에서는 화려하지만 하락장에서는 훨씬 잔인합니다. 2021년에 제가 소액으로 산 디파이 코인 중에는 고점 대비 90퍼센트 넘게 빠진 것도 있었습니다. 프로젝트가 완전히 망하지 않았는데도 토큰 가격은 회복을 못 했습니다. 사용자는 줄고, 보상 토큰은 계속 풀리고, 팀은 업데이트를 늦게 내놓았습니다.
그래서 알트코인을 볼 때는 시총 순위보다 토큰 구조를 먼저 봅니다. 앞으로 풀릴 물량이 많은지, 팀과 투자자 락업 해제가 언제인지, 실제 수수료나 사용자 수가 늘고 있는지 확인합니다. 특히 신규 상장 코인은 초반 유통량이 적어서 시총이 싸 보일 때가 많습니다. 완전희석가치가 현재 시총보다 몇 배나 큰 경우라면, 나중에 물량이 풀릴 때 가격 압박이 생길 수 있습니다.
- 유통량과 전체 발행량 차이가 큰 코인은 조심한다
- 락업 해제 일정이 가까운지 본다
- 거래량이 특정 거래소에만 몰려 있는지 확인한다
- 실사용 지표 없이 테마만 강한 코인은 비중을 낮춘다
매수보다 먼저 정해야 하는 손실 한도
코인전망 글을 읽다 보면 언제 살지가 가장 궁금해집니다. 그런데 제 경험상 더 중요한 건 얼마나 틀릴 수 있는지를 먼저 정하는 겁니다. 예를 들어 전체 투자금이 1,000만 원이라면 한 번의 아이디어에서 잃어도 되는 돈을 20만~50만 원처럼 정해둡니다. 그다음 매수 가격과 손절 가격을 계산하면 들어갈 수 있는 금액이 나옵니다.
이 방식은 재미가 덜합니다. 하지만 오래 살아남는 데는 꽤 효과가 있었습니다. 저는 지금도 한 번에 전액 매수하지 않습니다. 보통 3~5번으로 나누고, 첫 진입 후 가격이 예상과 다르게 움직이면 추가 매수를 멈춥니다. 물타기를 자동으로 하는 게 아니라, 처음 생각한 근거가 유지될 때만 비중을 늘립니다.
초보자가 쓰기 좋은 간단한 기준
- 현금 비중을 최소 20~30퍼센트 남긴다
- 한 코인에 전체 자금의 절반 이상을 넣지 않는다
- 레버리지는 방향 확신보다 청산가부터 계산한다
- 수익 구간에서는 일부를 현금화해 다음 기회를 남긴다
좋은 전망보다 확인 가능한 전망이 낫다
저는 코인전망을 볼 때 누가 얼마까지 간다고 말했는지보다, 그 사람이 어떤 근거를 보는지 더 중요하게 봅니다. 온체인 데이터, 거래량, 유동성, 락업 일정, 거시 지표처럼 직접 확인 가능한 것들이 있어야 합니다. 반대로 유명인이 샀다거나, 곧 큰 발표가 있다는 식의 말만 있으면 비중을 크게 두지 않습니다.
앞으로도 코인은 큰 기회를 줄 수 있습니다. 동시에 하루 만에 계좌를 흔들 만큼 변동성이 큰 시장입니다. 그래서 저는 상승 가능성을 믿더라도 항상 틀릴 수 있다는 전제를 깔고 갑니다. 전망은 방향을 상상하게 해주지만, 계좌를 지키는 건 결국 포지션 크기와 확인 습관이었습니다.
