자동매매프로그램을 들여다보니 경매와 닮은 함정이 있었다

경매 입찰장에서 수익률만 적힌 종이를 들고 온 분을 보면 먼저 빠진 비용부터 묻게 됩니다. 얼마 전 자동매매프로그램 광고를 보면서도 같은 생각이 들었습니다. 화면에는 월 수익률이 큼직하게 떠 있는데, 손실이 났던 달과 실제 거래비용은 찾기 어려웠거든요. 저는 경매 물건을 보는 사람이지 주식 매매 전문가가 아닙니다. 그래도 돈이 들어가기 전에 무엇을 확인해야 하는지는 두 시장이 꽤 닮아 있었습니다.

수익률 화면보다 거래 내역을 먼저 봅니다

자동매매프로그램은 정해 둔 조건에 따라 매수·매도 판단이나 주문을 자동으로 실행하는 도구입니다. 한국거래소도 알고리즘거래를 일정한 규칙에 따라 투자 판단과 주문 등을 자동화하는 거래로 설명합니다. 여기서 중요한 건 ‘자동’이지 ‘수익 보장’이 아닙니다. 프로그램은 사람이 넣은 규칙을 빠르게 반복합니다. 그 규칙이 잘못됐거나 시장 상황이 달라지면 손실도 빠르게 쌓일 수 있습니다.

경매에서 낙찰가만 보고 수익을 계산하면 취득 관련 비용, 수리비, 이자, 명도비가 빠집니다. 자동매매도 비슷합니다. 예를 들어 1,000만 원을 운용해 매매 차익이 80만 원 났다는 화면만 보면 수익률 8%처럼 보입니다. 그런데 프로그램 이용료 30만 원, 거래 수수료와 세금, 매수·매도 가격 차이로 생긴 비용이 합쳐 20만 원이라면 손에 남는 돈은 30만 원입니다. 이 숫자는 설명을 위한 예시입니다. 실제 비용은 거래 상품과 증권사, 매매 횟수에 따라 달라집니다.

그래서 광고 속 ‘최고 수익률’보다 전체 기간의 거래 내역이 궁금합니다. 수익이 난 거래뿐 아니라 손실 거래와 거래가 없던 기간까지 보여주는지, 비용을 뺀 뒤에도 수익이 남는지 봅니다. 과거 자료로 돌린 시험 결과라면 당시 실제 주문이 체결된 기록과는 구분해야 합니다. 호가가 얇은 종목에서는 화면에 찍힌 가격대로 원하는 수량을 모두 사고팔기 어려울 수도 있습니다.

경매의 권리분석처럼 주문 조건을 읽습니다

초보 때 권리분석표에서 가장 무서운 칸은 비어 있는 칸이었습니다. 누가 점유하는지, 인수할 권리는 없는지 모른 채 입찰가부터 쓰면 나중에 돈으로 답을 치르게 됩니다. 자동매매프로그램도 매수 신호보다 예외 상황을 먼저 봐야 합니다. 언제 주문을 멈추는지, 한 종목에 얼마까지 넣는지, 손실이 커질 때 추가 매수하는지 같은 조건 말입니다.

가령 ‘3% 하락하면 매도’라는 설명만으로는 부족합니다. 가격이 급하게 내려가 지정가 주문이 체결되지 않으면 어떻게 되는지, 인터넷 연결이 끊겼다가 돌아오면 같은 주문을 다시 내는지 확인해야 합니다. 보유 수량을 잘못 읽어 중복 주문을 넣는 상황도 생각해야 하고요. 키움증권은 자동매매 관련 안내에서 중요한 주문 실행을 시험 환경에서 먼저 검증하라고 설명합니다. 작은 오류 하나가 실제 계좌에서는 주문 수량으로 나타나기 때문입니다.

저라면 실거래 전에 종이에라도 조건을 적겠습니다. 매수 기준, 매도 기준, 하루 최대 주문 금액, 하루 최대 손실액, 프로그램을 즉시 멈출 방법을 한 장에 써 보는 겁니다. 이 다섯 가지를 설명받고도 이해가 안 된다면 돈을 넣을 단계가 아닙니다. 경매에서도 등기부 한 줄을 남에게 맡긴 채 입찰하지 않듯, 내 계좌에서 일어나는 주문을 설명할 수 있어야 합니다.

‘맡겨두면 된다’는 말이 가장 불편합니다

프로그램 판매자가 계좌 비밀번호나 인증 정보를 달라고 하거나, 지정한 곳으로 돈부터 보내라고 한다면 저는 그 자리에서 멈춥니다. 프로그램 이용료를 내는 일과 투자금을 타인에게 넘기는 일은 전혀 다릅니다. 증권사 계좌에서 어떤 권한을 허용하는지, 이용료는 얼마이고 해지는 어떻게 하는지, 장애가 났을 때 책임 범위는 어디까지인지 계약 내용을 직접 확인해야 합니다.

‘매달 일정 수익 보장’이라는 말도 그대로 믿기 어렵습니다. 금융감독원은 높은 수익과 원금을 보장한다는 투자 권유에 주의를 당부해 왔습니다. 자동매매라는 이름이 붙어도 시장 가격은 판매자가 통제할 수 없습니다. 수익을 약속하는 사람에게는 손실이 난 달의 내역과 그 손실을 누가 부담하는지부터 물어야 합니다. 대답이 흐려지면 광고 화면의 숫자는 의미가 없습니다.

작은 계좌보다 먼저 시험할 것은 내 기준입니다

경매에서 모의 입찰을 해 보면 낙찰받는 연습보다 포기하는 연습이 더 도움이 됩니다. 자동매매도 처음부터 실계좌 수익을 기대하기보다, 시험 환경에서 주문이 의도대로 나가는지 살피는 순서가 맞다고 봅니다. 이후에도 실제 운용을 선택한다면 생활비나 경매 잔금처럼 사용 시점이 정해진 돈은 빼고, 잃어도 감당할 수 있는 범위와 중단 기준을 먼저 정해야 합니다.

한 달 수익보다 오래 남는 기록은 손실이 났을 때의 행동입니다. 프로그램이 계획대로 멈췄는지, 예상보다 비싼 가격에 체결됐는지, 비용을 뺀 결과는 어땠는지 적어두면 광고가 보여주지 않는 부분이 보입니다. 저는 경매에서도 ‘이번 물건은 보내자’고 말할 수 있을 때 비로소 입찰가가 차분해졌습니다. 자동매매프로그램을 볼 때도 그 마음이 필요하다고 생각합니다.